趋势和区间 寻找最适用的技术指标

时间:2022-08-26 19:32:07作者:转眼陌泪i浏览:

市场上一个广为人知的谚语是“顺势交易”。但是,如果当前市场没有明显的趋势,那么交易的依据会是什么呢?这是一个非常务实的问题,因为即使市场被经济趋势所主导,比如货币政策周期,并呈现长期趋势,但这种方向性趋势仍然只占市场价格行为的三分之一,也就是说大约三分之二的时间,市场价格的变化实际上是无方向性的。

趋势与区间的谜思

更糟糕的是,许多交易者通常只依靠一两个技术指标来识别市场的方向,并以此作为交易机会的依据。这种“万能”的取向,使得他们常常被困在趋势和区间的市场中,因为当市场呈现区间趋势时,适合识别市场趋势的技术指标可能会严重误导交易者。因此,交易者可能会过早获利,错过更大的方向波段,或错误地认为趋势仍在,导致短期交易时间过长。

为了避免陷入这种是否有趋势的谜团,本文的目的是建议交易者同时使用几个技术指标来识别市场是否存在方向性趋势,并使用不同的指标来决定进场点和出场点。但是,本文将主要提出一种灵活的技术分析方法,帮助交易者解决他们对市场趋势存在性的疑虑,而不是列出一系列的交易规则。

适合趋势交易的工具

首先,我们必须定义什么是趋势。从技术分析的角度来看,趋势的言外之意是,价格行为在所谓阻力位和支撑位的变化是可以预期的。比如在上升趋势中,价格在接近支撑位时会反弹,最后会创新高;反之,在下跌趋势中,价格回升会被阻力位阻挡,最终出现新低。这个定义实际上说明了趋势线分析是我们用来识别一个趋势是否存在的第一个工具,这个分析也可以用来提示所谓的支撑位和阻力位。

一些市场人士认为趋势线的分析过于主观,但他们忽略了一点。这种分析实际上有助于我们看到基础市场中隐含的价格模式。有鉴于此,趋势线分析应该是判断趋势是否存在的第一工具。如果分析不能显示一个可识别的趋势,很可能目前市场没有趋势。此外,趋势线分析也可用于识别价格模式,其本身具有预测价值。

使用趋势线分析的最佳起点是使用较长的价格图,如日线图或周线图,然后逐步缩小到4小时图和1小时图,这样我们也可以找到短期的支撑位和阻力位。这种方法可以依次突出各种支撑位和阻力位的重要性,防止交易者因为跟随了一个短期趋势线突破而忽略了一个可能并不遥远的主要趋势线。

另一个确定趋势的客观工具是DMI (Dirc Rational MOV MNT指标),它可以有效地消除对趋势存在的怀疑,并进一步证实趋势线分析得出的结论。DMI系统由ADX、DI和DI-两条线路组成。ADX用于判断当前市场是否处于趋势中。如果指数高于25,说明有趋势;如果低于20,说明目前没有趋势。ADX也可以用来衡量趋势的强弱。指数越高,趋势越强。使用ADX指标不仅可以判断市场是否处于趋势中,更重要的是交易者可以决定是否使用趋势跟踪交易系统。

DMI系统的两条线可以产生交易信号。当DI从下到上穿过DI-时,是买入信号,当DI从下到上穿过DI时,是卖出信号。但是,如果要确认这个信号的有效性,就必须在下一个周期超越该信号在当前周期的最高价或最低价。

因此,ADX可以作为趋势是否会停止的先行指标。当ADX从高位开始下跌时,原来的趋势要么停止,要么结束。此时,交易者将可以平仓现有头寸,等待下一个DI /DI-的交叉交易信号。

区间走势的工具

这些决定价格动量的震荡指标,如RSI、随机指标或MACD,是许多没有特定趋势或横向趋势的交易者最常用的市场工具。这些冲击?指标的主要作用是显示商品是超买还是超卖,提前显示可能出现的价格反转信号。

但是,一旦市场处于强势趋势,这个动量指标就会长时间保持在超买或超卖区间,价格会持续上冲或下跌,这样单纯依靠动量指标的交易者要么过早结清盈利头寸,要么反向交易,但原来的趋势不会因为震荡指标到了极端位置而改变。

动量指标的第二个用法是观察价格和动量的背离。这一理论的基础是,市场价格的变化只有在隐含动量存在的情况下才能被视为有效。比如当价格继续创新高时,只有背后的动量也跟着创新高,这个新高价格才能稳定下来,否则就会出现所谓的背离现象。外汇市场经常出现背离,价格通常会随着动量的反转而反转。

但在现实中,即使趋势市场中经常出现背离现象,但价格并没有明显反转,使得原来的趋势仍然有效,价格最终加速随趋势方向变化,甚至动量再次反转跟随趋势,使得基于背离信号的反向交易无利可图。也就是说,背离现象会产生很多错误的信号,导致没有注意到趋势指标的交易者做出很多错误的交易。

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金融市场是变化无常的,尤其是本文所讨论的趋势的存在。有时候适用的交易规则隔一天就可能变得一文不值。所以在技术分析上,也要采取灵活的策略来应对市场的多端变化。

文建议的同时使用趋势线、DMI系统,以及势头指标,便是一个可在多种市场环境创造较佳成绩的策略。